春节以来的大宗商品市场远比股市热闹，股市虽然涨了两天，上涨家数也远大于下跌家数，但是我却看到“惨胜”的味道，没有一点酣畅淋漓的味道
刚打开电脑，手机客户端就传来消息，比特币价格已经来到57500美元。
好家伙，比特币上涨来源于对于通胀的担忧。
拜登上台之后，美联储提出实行平均通胀目标值，言外之意就是，当前通胀高一点没事，以后能降下来就成，看样子美国今年是要锚着劲玩通胀，我会密切关注通胀保值债券（TIPS）的走势，看看美国通胀能否破3%。
对于比特币来说，若美国通胀超越历史，比特币上8万美元也有可能，周一开市之后的大宗商品狂欢又在所难免。
大家知道，春节以来的大宗商品市场远比股市热闹，股市虽然涨了两天，上涨家数也远大于下跌家数，但是我却看到“惨胜”的味道，没有一点酣畅淋漓的味道。
大宗商品市场就不同了，有色金属铜铝锡、镍钴锂等，化工产品PVC、EG、PP等，一个个涨得惊天动地。
（全球定价）的大宗商品上涨跟外围的全线放水有关系，这个道理很简单。
社会生产力难以发展，全球自然进入存量经济时代，美联储带头印钱放水，这些流动性无外乎两个去处——资本市场、商品市场，流动性进入哪个市场，这个市场就会涨价来消化这些钱。
我们带着这个思维逻辑来探讨中国市场。
2020年，各路资金争相追逐核心资产，他们在资本市场吃饱喝足，同时留下结构性泡沫的烂摊子，对此你也不能说啥，人家买的都是优质资产，何罪之有？
2021年，自然就会有资金转战商品市场，把商品价格推高，企业财报也好看，企业业绩好，进一步推高相关企业资产价格，实现资产与商品的交替上涨……
当然，以上文字只是我瞎猜着玩，大家不要当真。
现在，我们严肃谈点问题，那就是资本市场的定价问题。
我们知道，资本市场的定价因子为三个“面”：（长期）基本面、（中期）政策面（流动性）、（短期）情绪面。
这3个面，用了就不能再用，如果想接着用也行，你得把曾经用过的还过来，好借好还、再借不难。
从基本面来看，2020年核心资产已经把这个“面”用得差不多了；
流动性：管理层收缩流动性是大势所趋，最近一个月，央行通过逆回购回收2660亿元流动性，通过MLF回收2405亿，通过票据回收100亿，共计5165亿；
情绪面：前两个面表现不好，情绪面的做多激情自然不高。
因此，2021年资本市场面临的大势并不“妙”。
当然，我说的只是趋势，大家思考问题不要一刀切，更不要非此即彼。
事实上，即使面临如此大势，股市中也不缺机会，最近一段时间的化工、有色金属涨得就不错，就拿铜来说，由于紫金矿业是国内铜的大玩家，是高盛大喊铜价要上10500美元每吨的时候，紫金估计在偷着乐。
周四、周五那两天，中证1000的走势明显优于上证50，沪深300，一些兼具业绩与成长性的中等市值个股涨得挺不错。
更不用说，2020年没咋涨的禽类养殖，后期说不定会有机会，就连我不看好的半导体行业，由于新能车的高成长，功率半导体说不定也有机会。
不过，我们需要清楚的是，这些机会普通股民很难把握，在流动性收紧的大背景之下，没有核心资产的支持，大盘很难走出行情来。
那怎么办呢？
我看等着核心资产跌出机会反而是一个不错的策略。
比方说，如果我们等着新能源板块中的细分龙头市盈率跌到40-50倍，总龙头跌到60倍，反而是不错的介入机会。
这样干总比你瞎买、瞎卖强得多。这也许是对普通股民来说相对安全的策略，甚至是最优选择。
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